ALPHAMETRICSEDICIÓN AMÉRICAS

 

ESEN

[EUROPA // ANÁLISIS]

DEEP TECH[US]
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NVDA: La microarquitectura y el CapEx de los hiperescaladores frente a una valoración de 31.93x PER

Análisis institucional sobre la capacidad de fundición, los requerimientos de HBM y el flujo de caja libre de Nvidia bajo múltiplos actuales de mercado.

CLAVES DEL ANÁLISIS

  • Nvidia registra un FCF de 46.34 mil millones de dólares con un margen EBIT del 65.6%.
  • La valoración actual descuenta un PER de 31.93x y un EV/EBITDA de 31.15x.
  • El margen bruto se consolida en el 74.1% gracias al pricing power en silicio avanzado.
  • La capitalización de mercado asciende a 5.05 billones de dólares bajo un ROE del 114.3%.
LEER ANÁLISIS COMPLETO →

[PULSO DE MERCADO]

Fear & Greed // Macro weather

LIVE

FEAR & GREED INDEX

82

EXTREME GREED

050100

MACRO WEATHER GAUGE

  • LIQUIDEZ GLOBALNEUTRAL
  • VIX 15.5MODERADA 15-25
  • RÉGIMEN DE TIPOSRECORTE

EUROPA Y WALL STREET

SAN.MC

Santander

€7,84

ASML

ASML

$876.40

ITX.MC

Inditex

€45.12

NVDA

Nvidia

$178.32

AAPL

Apple Inc.

$227.14

FIRMAS, CONTRARIAN Y OPINIÓN

Tesis que rompen el consenso

La columna Contrarian aún no ha publicado. Aquí irán extractos de valoración y debate frente al consenso de mercado.

CALENDARIO // RESULTADOS Y MACRO

CET
  • NVDAALTO

    NVIDIA Q2 Earnings

    Consenso EPS $1.01 · Rev. $46.1bn

  • BCEALTO

    BCE Tipos

    Consenso Depósito 2,00%

  • IPC EE.UU.ALTO

    IPC EE.UU.

    Consenso +0,2% m/m · +2,7% a/a

  • FedALTO

    FOMC y dot plot

    Consenso Fed funds 4,25-4,50%

  • ITX.MCMEDIO

    Resultados 1S

    Consenso Margen bruto estable

FICHAS DE EMPRESA

Análisis fundamental

JPMJPMorgan Chase

La valoración a 15.27x PER de JPM exige calibrar la persistencia del margen EBIT del 50.4%

PER
15.3x
Margen EBIT
50.4%
VER FICHA COMPLETA
COPConocoPhillips

NCNO: Desaceleración de las obligaciones de rendimiento y presión en márgenes por ciclos de venta bancarios

PER
17.4x
Margen EBIT
31.5%
VER FICHA COMPLETA

13F SMART MONEY

Monitor de flujos institucionales

ACTIVOFONDOACCIÓN% CART.
AAPLBerkshire HathawayINCREMENTO22.40%
AXPBerkshire HathawayINCREMENTO12.10%
KOBerkshire HathawayREDUCCIÓN6.80%
UNHScion Asset ManagementNUEVA POSICIÓN4.25%
GOOGLScion Asset ManagementREDUCCIÓN3.10%
BABAScion Asset ManagementLIQUIDACIÓN0.00%
GLDBridgewater AssociatesNUEVA POSICIÓN2.85%
IEMGBridgewater AssociatesINCREMENTO5.40%
TLTBridgewater AssociatesREDUCCIÓN1.95%
NVDACitadelINCREMENTO3.60%
AMZNCitadelNUEVA POSICIÓN2.15%
SAN.MCCitadelLIQUIDACIÓN0.00%

DIVISAS Y MATERIAS PRIMAS

EN VIVO

EUR/USD

1.1667

-0.06%

Petróleo Brent

$85.20

-9.15%

Oro

$4,701.20

+4.09%

[GREEN // TRANSICIÓN Y CLIMA]

Capital, política y empresas que mueven la transición

[TRANSICIÓN ENERGÉTICA // DATA DASH]

LIVE

426.3 ppm CO₂

Concentración atmosférica

NOAA Mauna Loa

+1.56 °C

Anomalía térmica global

vs. media preindustrial

€68.40 / t

Derechos de emisión CO₂

EU ETS Carbon

[MESA DE MEDIOS // BRIEFINGS EN VÍDEO]

Cobertura institucional en rueda de prensa y terminal.

[MESA DE AUDIO // PODCASTS CURADOS]

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