[EUROPA // ANÁLISIS]
ANÁLISIS FUNDAMENTAL[EU]
Desglose regulado en ENG.MC: retornos y flujos bajo el PER de 15.35x
Asignación sectorial en infraestructuras gasistas examinando la conversión de caja, el margen EBIT del 26.9% y la valoración de Enagás frente a los flujos de la industria regulada.
CLAVES DEL ANÁLISIS
- La valoración actual descuenta un PER de 15.35x y un EV/EBITDA de 15.37x para ENG.MC.
- El flujo de caja libre se restringe a 139.54 millones, condicionando la cobertura del dividendo.
- El margen EBIT se contrae hasta el 26.9% a pesar de registrar un margen bruto del 93.6%.
- El ROE se sitúa en el 12.7%, mientras el ROIC permanece en N/D bajo la actual estructura regulatoria.
