EMPRESAS
Análisis fundamental
ROIC, FCF, múltiplos y contabilidad forense.
- ANÁLISIS FUNDAMENTAL[US]
Berkshire Hathaway: el descuento vs megacaps no recoge la caja de seguros
La valoración del conglomerado en un PER de 12.68x distorsiona la lectura de sus flujos operativos. El EV/EBITDA de −1.79x refleja el colchón de liquidez pero oculta la verdadera generación de caja. Analizamos la conversión y el capital invertido en el balance.
- ANÁLISIS FUNDAMENTAL[US]
La demanda de memoria HBM condiciona la conversión de EBITDA en Micron Technology
La asignación de capital en Micron Technology refleja un margen EBIT del 80.4% junto a una capitalización de 1.05 billones de dólares. Analizamos la conversión del flujo de caja libre y las métricas fundamentales del fabricante de semiconductores.
- OPINIÓN[US]
El flujo masivo de OPEX en Gevo condiciona la calidad real del capital ejecutado
La rotación directiva y los ajustes de compensación revelados en el Form 8-K de Gevo evidencian fricciones internas en el despliegue de capital. Mientras el consenso proyecta rentabilidad a corto plazo, la estructura de costes operativos penaliza la conversión de caja.
- ANÁLISIS FUNDAMENTAL[US]
DUK: Intensidad de CapEx y déficit de FCF bajo el múltiplo EV/EBITDA de 11.42x
La estructura financiera de Duke Energy Corporation refleja un flujo de caja libre negativo de 4.48 mil millones de dólares condicionado por el esfuerzo inversor en infraestructura regulada. Con un margen EBIT del 27.5% y un PER de 18.31x, el mercado valida la estabilidad de sus activos tradicionales frente a la tensión de liquidez.
- ANÁLISIS FUNDAMENTAL[US]
La valoración a 15.27x PER de JPM exige calibrar la persistencia del margen EBIT del 50.4%
La cotización de JPMorgan Chase a 356.39 dólares sitúa su capitalización en 947.35 mil millones. Su rentabilidad sobre recursos propios del 17.8% compite con la sostenibilidad de su margen EBIT del 50.4%. Analizamos los vectores que sostienen este múltiplo frente al coste del pasivo bancario.
- ANÁLISIS FUNDAMENTAL[US]
NCNO: Desaceleración de las obligaciones de rendimiento y presión en márgenes por ciclos de venta bancarios
Análisis institucional del filing 10-Q de nCino en SEC EDGAR. La fricción en los ciclos de ventas y la presión sobre el coste de los depósitos bancarios desafían la sostenibilidad de sus múltiplos de valoración frente al coste de capital.
